Что такое биткоин-ETF Как он работает и как влияет на курс криптовалюты :: РБК.Крипто

В документации каждого из спотовых биткоин-ETF указана возможность нарушения безопасности в качестве одного из потенциальных рисков процесса работы фондов. Чтобы обеспечить сохранность активов, компании-эмитенты полагаются на сторонних кастодианов, что является стандартной практикой рынка ETF. Например, биржевые фонды на золото обычно сотрудничают с банками, у которых есть хранилища для хранения физического металла. Криптовалютные биржевые фонды (ETF) — это тип инвестиционного фонда, https://www.xcritical.com/ который отслеживает изменения в цене одной или нескольких криптовалют. Подобно традиционным ETF, криптовалютный ETF торгуется на биржах и обеспечивает простой доступ к криптовалютному рынку без необходимости приобретать сами монеты. К недостаткам или рискам фьючерсных биткоин-ETF можно отнести отсутствие прямого доступа к биткоину.

Политика и статистика в США: как изменится крипторынок

Официально разрешенный ETF может еще больше укрепить авторитет биткоина в традиционном финансовом мире, привлекая как институциональных, так и розничных инвесторов. Запущенный в январе 2018 года, BLCN испытал волатильность, которая отражает более широкие рынки блокчейнов и криптовалют. Несмотря на Криптовалютные ETF значительные спады во время медвежьих рынков, ETF продемонстрировал устойчивость благодаря своим диверсифицированным активам. Данные о производительности следует проверять на предмет самой последней информации, но исторически были периоды как существенных прибылей, так и убытков.

Ограниченные возможности инвестирования

BITI был запущен в июне 2022 года и с тех пор предоставляет инвесторам возможность получать прибыль в периоды снижения цен на биткойны. Как и его родственный ETF от Pro-Shares, BITI, его эффективность тесно связана с волатильностью рынка биткойнов с периодами как прибылей, так и убытков. Он находится под управлением BlackRock, крупнейшего в мире управляющего активами, с активами под управлением на сумму более 9 триллионов долларов по состоянию на первый квартал 1 года. BlackRock известна своим обширным спектром инвестиционных продуктов и услуг.

За сутки спотовые криптовалютные ETF потеряли $400 млн

В список уполномоченных участников новых биткоин-ETF входят тяжеловесы финансового рынка Jane Street Capital и Virtu Financial, а также американское брокерское подразделение банка JPMorgan Chase. Узнайте больше об ETF, их роли на криптовалютном рынке, преимуществах, влиянии и рисках для инвесторов и фи… Наконец, криптовалютные ETF избавляют от необходимости осваивать инвестирование в криптовалюты, полагаясь вместо этого на аналитиков, которые торгуют за вас. Вам не придется учить криптовалютные термины или изучать технические тонкости блокчейна. Они отслеживают криптовалютные деривативы, такие как криптофьючерсы и торгуемые на бирже продукты (ETP). Например, фьючерсный биткоин-ETF — это разновидность криптовалютного ETF с синтетическим обеспечением.

• Однако использование фьючерсных биткоин-ETF может быть сопряжено с дополнительными расходами на перенос позиций, ошибками отслеживания и другими трудностями.
• Они также могут включать фьючерсные контракты, которые позволяют инвесторам спекулировать на будущей цене товара.
• Хотя это может показаться незначительным, со временем и при более крупных инвестициях эти сборы могут существенно снизить потенциальный доход.
• Облигационные ETF позволяют инвесторам получить доступ к различным типам облигаций.
• Как работает этот финансовый инструмент и как его запуск повлияет на рынок, разбирался «Ъ-Review».
• Если говорить кратко, то авторизованные участники, часто выступающие в роли крупных финансовых институтов, покупают базовую криптовалюту и производят акции ETF для криптовалютного ETF.
• Узнайте больше об ETF, их роли на криптовалютном рынке, преимуществах, влиянии и рисках для инвесторов и фи…

Влияние на динамику криптовалютного рынка

Главная задача биткоин-ETF — упростить процесс инвестирования для тех, кто заинтересован в биткоине, но не может его приобрести или не хочет вникать в технические тонкости владения цифровыми активами. Многие из новых ETF вынуждены полагаться на третьих лиц, которые по необходимости осуществляют фактические покупки или продажи биткоинов. Как правило, это торговые фирмы, которые специализируются на покупке и продаже крупных партий криптовалют.

Будущее биткоин-ETF и криптовалютных инвестиций

Если вы выбираете международный ETF, то потребуется соответствующий счет в стране фонда. Интеграция крипто-ETF с традиционными финансовыми системами значительно упрощает работу с ними, однако такая простота использования может дорого стоить. Посредники, управляющие средствами от имени инвесторов, взимают плату, которая может быть довольно существенной. Комиссии за управление крипто-ETF могут варьироваться от 0,4% до 1,5% годовых. Приближается крайний срок принятия решения SEC по биткоин-ETF от Кэти Вуд под названием ARK Invest spot, назначенный на 13 августа 2023 года.

Биткоин-ETF с фьючерсным обеспечением

В контексте биткоина, ETF дают инвестору возможность следить за движением его цены, не имея на руках самой криптовалюты. Вместо того чтобы самостоятельно разбираться с криптовалютными биржами и кошельками, инвестор может купить акции биткоин-ETF через обычные брокерские счета. Ожидается, что именно удобство доступа может устранить разрыв между традиционным финансовым и криптовалютным рынками. Siren Nasdaq NexGen Economic ETF (BLCN) — это биржевой фонд, целью которого является отслеживание эффективности индекса экономики блокчейна NASDAQ. Фонд инвестирует в компании, активно участвующие в разработке, исследовании и использовании технологий блокчейна.

Эта доступность упрощает инвестирование в криптовалюты для отдельных лиц без необходимости разбираться в сложностях криптобирж. Криптовалютный ETF дает инвесторам возможность диверсифицировать свои портфели за счет выбора криптовалют без необходимости приобретать каждую монету лично. Биржевые фонды предоставляют новичкам и опытным трейдерам простой и доступный способ изучения инвестиций в цифровые активы. По мере роста интереса компаний к биткоину и принятия этого актива в качестве законного платежного средства, растет спрос на регулируемые финансовые криптопродукты. Но пока этот инвестиционный актив серьезно уступает по объему торгов ETF-BTC.

Hashdex Nasdaq индексный крипто-ETF

Таким образом, он предлагает инвесторам доступ к более широкой экосистеме блокчейна, помимо криптовалют. Популяризация криптовалютных ETF может существенно повлиять на динамику криптовалютного рынка. Такие фонды могут привлечь новую волну традиционных инвесторов, которые будут вкладывать капитал в волатильное и нерегулируемое криптовалютное пространство. Это может повысить ликвидность и стабильность рынка, а также потенциально снизить волатильность цен на криптовалюту.

Во-первых, многие компании не могут инвестировать в цифровые активы и зарабатывать на них, поскольку криптовалюта не является легальной в их стране. Это ограничение не позволяет компаниям диверсифицировать свои инвестиционные портфели и получить потенциальную выгоду от роста криптовалютного рынка. Процедура создания и погашения является основополагающей в работе криптовалютных ETF, поскольку позволяет поддерживать стоимость ETF в соответствии с базовыми активами.

Регуляторные риски — Нормативно-правовая база криптовалют находится в стадии формирования и варьируется в зависимости от страны. Изменения в этом ландшафте могут существенно повлиять на стоимость криптовалютных ETF. Например, если такие крупные страны, как США или Китай, введут более жесткие правила регулирования криптовалют, это может привести к распродаже всего рынка, что приведет к снижению стоимости криптовалютных ETF.

Следующим этапом является обеспечение соответствия требованиям законодательства. В разных юрисдикциях действуют различные правила в отношении ETF, и фирма должна их соблюдать. Это может включать в себя получение необходимых разрешений или лицензий, предоставление документов регулирующим органам или корректировку деятельности компании в соответствии с нормативными требованиями. И наконец, траектория роста рынка ETF делает его прибыльным направлением для брокерских компаний. Мировой рынок ETF быстро растет и, как ожидается, продолжит свою тенденцию к росту. Брокерские компании, предлагающие ETF, могут извлечь выгоду из этой тенденции роста и зарекомендовать себя как дальновидные фирмы.

Если рынок считает, что через три месяца стоимость биткоина превысит $55 000, то акции могут торговаться с премией. И наоборот, если рынок настроен пессимистично, то акции могут торговаться со скидкой. Внимание к биткоин-ETF обусловлено потенциалом повышения доступности и легитимности криптовалютных инвестиций. В случае одобрения и внедрения он может открыть новые возможности для участия компаний и частных лиц в криптовалютном рынке, что в перспективе приведет к росту популярности и признанию цифровых активов. Биржевые фонды (ETF) представляют собой удобный способ торговли на биржах, по ряду признаков напоминающий фондовые инвестиции, но с заметными отличиями. В отличие от акций, которые представляют интересы только одной компании, ETF представляют собой совокупность активов.

ETF как нельзя лучше подходят для этих целей, предоставляя эффективный способ получить доступ к широкому спектру классов активов — от акций, облигаций и сырьевых товаров до недавно появившихся криптовалют. Предлагая ETF, брокерские компании могут подстроиться под этот спрос, привлекая новых клиентов и удерживая уже имеющихся. Каждая возможность вложения средств в инвестиционный инструмент имеет свой собственный набор плюсов и минусов. В частности, ярким примером этого явления является новый рынок криптовалютных ETF, который сочетает в себе непредсказуемость криптовалют и структурные элементы традиционных ETF. Проще говоря, криптовалютные ETF позволяют инвесторам вкладывать свои деньги в криптовалютный рынок, не имея дела с такими незнакомыми инструментами, как цифровые кошельки или криптографические ключи. Готовы диверсифицировать свой портфель с инновационным миром криптовалютных ETF?

По мере роста популярности биткоина инвесторы стали активнее обсуждать концепцию биржевых фондов (ETF) с биткоином и их потенциальные преимущества. Большинство новых биткоин-фондов выбрали в качестве кастодиана сервис хранения криптовалюты от крупнейшей в США криптобиржи Coinbase. Когда какой-то из этих фондов приобретает биткоины, монеты отправляются на специальный кошелек под контролем Coinbase. Кастодианы обычно хранят ключи от криптоактивов в так называемом холодном хранилище — в автономной инфраструктуре, не подключенной к интернету, чтобы обеспечить их безопасность. Компании привлекают потенциальных инвесторов размером комиссий, которые они будут взимать за свои услуги. Компания Invesco, которая подала заявку на создание биткоин-ETF вместе с Galaxy Digital Майка Новограца, заявила, что намерена отказаться от комиссии в размере 0,59% на первые полгода работы фонда.

По сути, покупая акции фьючерсных биткоин-ETF, например BitFutures, вы делаете косвенную ставку на будущую цену биткоина, не владея самой криптовалютой или фьючерсными контрактами. Вместо этого вы покупаете долю в фонде, который владеет этими контрактами. Обращаем внимание, что фьючерсные Ethereum-ETF работают аналогичным образом.

Кроме того, ETF дают возможность обойти прямое инвестирование, позволяя инвесторам вкладывать средства не в базовый актив, а в сам ETF. Авторизованные участники приобретают огромное количество соответствующей криптовалюты и депонируют ее у провайдера ETF. В обмен на это провайдер выпускает для авторизованных участников акции ETF, которые могут торговаться на фондовом рынке. Стоимость акций ETF растет и падает вместе с ценой криптовалюты, которую он отслеживает. Цель таких ETF — зеркально отразить динамику отслеживаемых криптовалют, что позволяет инвесторам следить за движением их цен без необходимости непосредственно владеть этими активами. Криптовалютные ETF — это, по сути, инвестиционные инструменты, отслеживающие курс одной или нескольких цифровых валют.